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欧洲Biotech投资复苏?5月总募资超5亿欧元,风投蓄势待发

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欧洲Biotech投资复苏?5月总募资超5亿欧元,风投蓄势待发

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欧洲Biotech投资复苏?5月总募资超5亿欧元,风投蓄势待发

众所周知,2022年以来,生物科技领域的股市交易活动肉眼可见地减少。部分原因在于,公司不愿以低估值融资,另外就是投资者寻找投资机会时变得更加敏锐。

以纳斯达克为例,2022年第一季度是三年来新股发行最慢的一个季度。此前,Jefferies的分析师试图对低迷的市场进行量化,他们得出了一个“历史性”的数字:128家公司目前的市值低于其持有的现金。

随着后续融资活动急剧减少,需要新资金的上市公司不得不重新拾起以往经济低迷时运用的金融工具,并开始权衡在今年公开市场仍关闭的假设下,其他融资方案能否起到作用。

美国之外,欧洲生物科技领域同样令人关注。

5月,随着英国/美国PepGen大规模IPO,欧洲的生物科技投资大幅增加。与此同时,肿瘤学公司Tubulis、Domain Therapeutics和EngImmune Therapeutics在私募生物科技投资中名列前茅。

对于生物科技公司来说,股票市场仍处于动荡状态,围绕大范围通胀的不确定性仍然很大。在此背景下,2022年5月是欧洲生物科技投资相对强劲的月份。

一骑绝尘IPO:PepGen拉动欧洲Biotech热度

欧洲和以色列的生物科技公司在5月通过41笔交易,筹集了5.14亿欧元。虽然私募融资水平略低于4月,但IPO现金的激增,意味着5月的欧洲生物科技投资总额是自今年2月以来最高的。

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2022年欧洲生物科技投资情况(按月计算)

牛津大学分拆出来的PepGen,完成了5月规模最大的IPO,目前总部位于美国和英国。该公司在纳斯达克获得了1.02亿欧元(折合1.08亿美元)的投资,用于开发可递送RNA或DNA分子的多肽药物,治疗杜氏肌营养不良(DMD)

规模排名第二的IPO,是由英国Okyo Pharmag完成的。Okyo Pharmag最初设定的IPO目标约为940万欧元(折合1000万美元),但最终在纳斯达克只筹集到240万欧元(折合251.66万美元)

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2022年5月欧洲生物科技IPO排名

工业生物科技公司5月的表现,也较4月份更为强劲。工业生物科技总数量4月降至微不足道的1450万欧元,而5月则跃升至惊人的9000万欧元。与此同时,基因组学和测序等授权技术领域的公司筹集了2400万美元,略低于4月筹集的3000万美元。

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2022年5月生物科技投资领域分布

尽管肿瘤学公司一如既往地成为最具吸引力的投资对象,但5月在医疗保健领域,治疗中枢神经系统疾病的公司被证明是强劲的竞争对手。而之所以造成这样的趋势,主要原因是专注于神经病学的PepGen在纳斯达克IPO。

生物信息学、测序和制造在使能技术(enabling technologies)方面吸引了最多的资金,而工业生物科技投资主要流向了开发工业化学品和新型食品的公司。

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私募轮次梯队:A轮同比回落,早期项目竞发

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2022年5月欧洲生物科技投资轮次类型

2022年5月,私募生物科技投资的赢家是德国Tubulis。该公司在B轮融资中,筹集了近6000万欧元,用于开发治疗癌症的ADC药物。

紧随其后的,是来自西班牙的Minoryx Therapeutics,在C轮融资中筹得5120万欧元。其致力于治疗X-连锁肾上腺脑白质营养不良(X-ALD),这是一种罕见且危及生命的神经系统疾病。

而5月最大的工业生物科技融资被德国Enzymaster获得。该公司将利用其5120万欧元的C轮融资,为制药、食品和其他工业生物科技应用中的可持续的、基于酶的化合物制造方法的开发提供资金。

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2022年5月欧洲生物科技私募融资TOP 10

从轮次上说,生命科学领域的A轮融资在5月只有两起,而4月为四起。其中,法国的Domain Therapeutics获得了最大一轮融资,融资额为3900万欧元。该公司正在开发抗体药物,有望成为一种新的免疫检查点抑制剂药物,用以防止癌细胞逃避免疫反应。

A轮融资的亚军,是以色列公司Imagene AI,共筹集1760万欧元。此前,Imagene AI还完成了290万欧元的种子轮融资。该公司声称,通过部署人工智能,它可以将肿瘤活检中的分子图像分析从几周缩短到几分钟。

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2022年5月欧洲生物科技A轮融资排名

在种子轮融资中,5月有两家公司摘得桂冠,都获得1520万欧元。其中一家是瑞士的EngImmune Therapeutics,该公司正在开发基于T细胞受体(TCRs)工程蛋白的癌症细胞疗法和蛋白质药物;另一家是以色列的Biogencell,它正在开发用于治疗心血管疾病的干细胞疗法。

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2022年5月欧洲生物科技种子轮融资排名

随后是Imagindairy,该公司在种子轮融资中获得1420万欧元(折合1500万美元),迄今为止的总融资额达到2600万欧元(折合2800万美元)。该公司利用微生物生产牛奶中的蛋白质,并致力于商业化无动物的牛奶替代品,这些替代品比植物产品更接近真实的东西。

环比相形见绌,风投酝酿转机

虽然5月的表现比前几个月更强劲,但与去年5月的总额相比,就显得相形见绌。

去年5月,大约有10亿欧元流入欧洲生物科技行业。主要区别在于,去年英国巨头Oxford Nanopore Sequencing进行了大规模IPO,并获得巨额投资,相较而言,而今年行业继续受到不利的市场环境困扰。

尽管如此,生命科学领域的风险投资公司依然强劲,甚至蓬勃发展。

例如,Sofinnova与投资巨头Apollo达成了一项10亿欧元的合作协议,用以投资生物科技公司。总部位于伦敦的Synthesis Capital也筹集了3亿美元,被称为最大的专注于食品技术的投资基金。该公司的投资组合公司,包括植物性肉类和人工养殖肉类的专家。

参考资料:

e top European biotech investments in May 2022;

2.市值跌破手持现金,逾百家中小型Biotech“水深火热”;同写意

整理 | 药涨

来源:同写意

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